AI投资不惧关税风波？这两只美股或是未来三到五年的赢家
在人工智能（AI）领域投资，难免会受到关税政策的影响，尤其是针对进口至美国的零部件。如果相关组件被加征关税，可能会对AI产业链中的部分企业带来成本压力。此外，整体消费需求的波动，也可能对AI相关项目的现金流造成间接冲击。
尽管如此，仍有一些优质股票具有坚实的基本面，能在关税或经济不确定性中表现稳健。从长线角度来看，这些企业具备抵御周期波动的能力，是适合三至五年持有的理想投资标的。
Meta Platforms：广告现金流支撑AI野心
Meta Platforms（NASDAQ：META）本质上是一家广告科技公司，其98%的营收来自旗下社交平台如Facebook与Instagram上的广告业务。公司利用强劲的自由现金流，大举投资于AI领域，进一步推动广告技术革新及新产品研发。
尽管关税可能会在短期内对Meta的广告主带来一定经济压力，从而影响广告收入，但这种冲击预计只是初步性的波动。从中长期看，Meta的核心广告业务仍具稳健基础，足以支撑其应对外部环境变化。
更值得关注的是，Meta在AI领域的前沿布局正不断取得进展。其中之一是其正在研发的AI智能眼镜产品，若能获得市场成功，有望成为Meta投资逻辑中新的核心组成部分。
即便AI硬件进展未达预期，Meta目前的估值水平依然具有吸引力。虽然股价较市场低点时已有所反弹，但相较过去一年波动区间，当前估值仍位于低位区间，具备长期投资价值。
总体来看，Meta是一家基本面坚实、AI布局领先、估值合理的公司，不论关税走向如何，当前都是值得入手的长期持仓标的。
Nvidia：国产化芯片布局降低政策风险
Nvidia（NASDAQ：NVDA）出现在这个名单上，可能会让一些投资者感到意外。毕竟，英伟达公司目前的芯片多数仍需依赖海外制造。但Nvidia近期宣布，其下一代Blackwell GPU将于2026年前实现完全美国本土化生产。
这些GPU的制造流程将包括：在台积电位于亚利桑那州的工厂生产晶圆，再在位于德州的富士康与纬创工厂进行组装。由于生产流程完全在美国境内完成，预计将不再受到进口关税的制约。
未来几年，Nvidia的GPU仍将处于高度市场需求中。当前，全球AI巨头正加速建设其数据中心基础设施。同时，早期采购用于训练AI模型的GPU也将逐步老化、报废，从而带来新一轮设备更换需求。
第三方数据显示，2024年全球数据中心资本支出约为4000亿美元，预计到2028年将增长至1万亿美元。如此巨量的资本投入，将为Nvidia提供持续增长动力。
虽然Nvidia股价已从低点强劲反弹，但英伟达当前价格仍低于2024年大部分时间的平均水平。目前其远期市盈率为31倍，虽不便宜，但考虑到未来增长前景，依旧具备中长期投资吸引力。
总结：避开短期波动，锁定长期价值
无论贸易政策或全球经济如何波动，像Meta和Nvidia这样的企业，凭借其在AI领域的领先地位与持续的现金流优势，均具备跨周期增长能力。
对投资者而言，在市场情绪尚未完全回暖之时提前布局，并以三到五年为持有周期，或许才是获取AI长期红利的关键策略。
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